Chu kỳ thị trường: Lịch sử liệu có lặp lại như cách nó làm trước đó

chợ-chu kỳ-mặc-không-quần áo-9

Vòng đời của bong bóng tài chính

Muốn hiểu được mô hình này hãy bắt đầu với sơ đồ vòng đời của bong bóng tài chính.

chợ-chu kỳ-mặc-không-quần áo-9

Đây là biểu đồ của hầu hết mọi thị trường đều sẽ trải qua.

chợ-chu kỳ-mặc-không-quần áo-1

Đó là bởi vì mô hình cơ bản phản ánh trực tiếp tâm lý thị trường toàn cầu - bàn tay vô hình của ý thức tài chính ở quy mô lớn nhất có thể.

Sơ đồ này rất hữu ích cho các nhà đầu tư trong các bong bóng đầu cơ. Nhưng trong crypto, nó có thật sự chính xáx?.

Lịch sử tài chính ngắn gọn của tiền mã hoá

Đối với các nhà đầu tư và nhà giao dịch, lịch sử của Bitcoin là lịch sử của bốn bull market (Và bốn tai nạn).

Tất cả bốn bull market đều chạy riêng và xếp hạng riêng trong số các thị trường tăng trưởng ấn tượng nhất của thế kỷ 21, trên tất cả các loại tài sản. (Theo tỷ lệ tăng trưởng).

chợ-chu kỳ-mặc-không-quần áo-8

Bối cảnh các thị trường để có cái nhìn tổng quan nhất.

chợ-chu kỳ-mặc-không-quần áo-3

Mặc dù tỷ lệ phần trăm tăng trưởng giá phần lớn là tương tự trên tất cả bốn bong bóng, mức giá dao động của những bull market được bao phủ là rất khác nhau. Mỗi lần tăng trưởng liên tiếp đều tăng theo cấp số nhân so với trước đó. Và sau vụ tai nạn đều rơi xuống thấp hơn mức thấp nhất trước đó.

Các mức thấp liên tiếp cao hơn là định nghĩa của một xu hướng tăng.

chợ-chu kỳ-mặc-không-quần áo-3

thị trường không giống như một xu hướng tăng - nó trông phẳng, cho đến năm 2017. Đó là bởi vì quy mô của bong bóng gần đây nhất đến nỗi bạn hầu như không thể nhìn thấy ba quả bóng đầu tiên. Nhưng điều tương tự cũng có thể nói về từng bong bóng trước đó.

chợ-chu kỳ-mặc-không-quần áo-6

Thị trường những điều nên biết

Việc chuyển các biểu đồ sang thang đo logarit giúp cân bằng các xu hướng giá trước đó (theo cấp số nhân nhỏ hơn) với các xu hướng gần đây hơn (theo cấp số nhân lớn hơn). Chúng ta có thể xác định rõ hơn các mô hình biến động giá cả theo chu kỳ và phân đoạn, độc lập với quy mô. Bây giờ chúng ta có thể thấy bốn bong bóng Bitcoin chuẩn hóa theo tỷ lệ.

chợ-chu kỳ-mặc-không-quần áo-2

Chúng ta đã nhìn thấy một chuỗi sự kiện quen thuộc được lặp lại, kể từ khi bắt đầu của Bitcoin vào năm 2010. Dưới đây là  bốn bull market Bitcoin:

chợ-chu kỳ-mặc-không-quần áo-5

Các mô hình là đơn giản, nếu áp dụng trực tiếp vào mô hình bong bóng tài chính:

chợ-chu kỳ-mặc-không-quần áo-3

Các mô hình hướng dẫn con đường của Bitcoin không ai khác hơn là hình ảnh phản chiếu của mối quan hệ tâm lý tập thể về sự tham lam và sợ hãi. Theo cách hoạt động của mô hình, một nhà đầu tư hoặc nhà giao dịch crypto được xác định dựa trên nhận thức về vị trí của một người trong chu kỳ. Hiện tại (tại thời điểm viết bài), chúng ta đang ở gần cuối chu kỳ tổng thể thứ 4 của Bitcoin, gần cuối giai đoạn bear market.

Mỗi chu kỳ có các mùa hoặc giai đoạn được xác định rõ. Mỗi giai đoạn tập hợp động lực duy nhất của thị trường và đặt ra một tập hợp các thách thức tình cảm và tâm lý khác nhau cho người tham gia thị trường. Lịch sử không lặp lại chính nó, nhưng nó giống như những khuôn mặt giống nhau, mỗi trường hợp của một mùa không tránh khỏi chia sẻ chu kỳ chéo DNA của nó với các em gái nhỏ tuổi hơn.

Hiểu được động lực thị trường bên ngoài của mỗi mùa và tâm lý hiện hành nội bộ là rất quan trọng để tồn tại và thành công trên thị trường này.

Chu kỳ thị trường của Bitcoin: Kim chỉ nam của nhà đầu tư tiền mã hoá

Theo cách hoạt động của mô hình,  một nhà đầu tư crypto được xác định dựa trên nhận thức về vị trí của một người trong chu kỳ. Mặc dù nhận thức về vị trí của một người không phải là một đảm bảo về lợi nhuận. Nhưng nhận thức về sự hiện diện của nó sẽ vẽ ra một khung tham chiếu tương đối rõ ràng, tạo nên sự khác biệt khi bạn tham gia vào cuộc chơi.

Kịch bản thứ năm của thị trường Bitcoin

Bất cứ khi nào chúng ta nghĩ về tương lai, điều quan trọng là phải nhớ một điều duy nhất về tương lai chúng ta biết chắc chắnĐó là: chúng ta không biết điều gì sẽ xảy ra. Điều này buộc chúng ta phải suy nghĩ về xác suất và câu hỏi giả định.

Trong vài năm tới, kịch bản xác suất cao nhất cho tương lai của tài sản đó là gì?

Bạn có nghĩ rằng Bitcoin sẽ  ngừng  làm điều mà nó được thực hiện bốn lần liên tiếp? Điều đó có thể xảy ra. Chúng ta phải thừa nhận điều đó. Nhưng liệu kịch bản xác suất cao nhất sẽ là gì?

Các nguyên tắc cơ bản của Bitcoin có nghĩa là không bao giờ mạnh mẽ hơn: Sở Giao dịch Chứng khoán New York tuyên bố sẽ cung cấp các dịch vụ lưu ký tiền điện tử và một hợp đồng Bitcoin future; Goldman Sachs tuyên bố sẽ mở một sàn giao dịch crypto thể chế và chi $300 triệu để mua lại Poloniex để trở thành một sàn giao dịch hàng đầu; Nhật Bản, Hàn Quốc, Singapore, Thụy Sĩ và Anh tiếp tục dẫn đầu khu vực của họ trong quy định thân thiện với crypto; Mastercard vừa nộp một bằng sáng chế cho một hệ thống dự trữ phân đoạn tiền mã hoá; SEC tiếp tục cố ý về một quỹ giao dịch hối đoái của Bitcoin và Mạng lưới Lightning tiếp tục phát triển, để thực hiện giao dịch Bitcoin giữa các tổ chức gần như tức thời.

Xác suất cao nhất có lẽ là chu kỳ thị trường lặp lại chính nó lần thứ năm.

Chúng ta nên làm gì?

Bây giờ và trong những tháng tiếp theo. Tốt nhất bạn có thể nghiên cứu để ra các quyết định chính xác nhất trong khi giá vẫn còn thấp.

Hai kỹ năng quan trọng nhất cần học để chuẩn bị cho chu kỳ tiếp theo:

  1. Quản lý rủi ro.Thành công không thể xảy ra nếu không có nó.
  2. Tìm hiểu cách nhận lợi nhuận trong thời gian này (và sau).

Dịch và chỉnh sửa theo nguồn: hackernoon.com

Đánh giá

Để lại ý kiến của bạn:

Email của bạn sẽ không được hiển thị công khai. Các trường bắt buộc được đánh dấu *