Sự trỗi dậy của sàn giao dịch phi tập trung (phần 2)

evaluating-the-rise-of-decentralized-exchange-pt-1-4

Trong phần một, chúng tôi đã đề cập đến các yêu cầu của một sàng giao dịch, các vấn đề với sàn giao dịch tập trung, những lợi ích và các vấn đề tiềm năng của sàn giao dịch phi tập trung. Phần thứ hai này sẽ bao gồm:

  • Các dự án hàng đầu
  • Triển vọng của thị trường

Các dự án hàng đầu hiện nay

Có một số dự án khác nhau hiện đang giải quyết cho các trường hợp sử dụng của sàn giao dịch phi tập trung.

đánh giá-tăng-của-phân cấp-trao đổi-pt-2-1

0x (ZRX)

0x phương pháp tiếp cận sàn giao dịch phi tập trung bằng cách cung cấp một giao thức trao đổi khác, được gọi là “bộ chuyển tiếp - relayers” Giao thức này cho phép người chuyển tiếp thực hiện việc khớp lệnh giữa “maker” và “taker” mà không cần họ phải kiểm soát các tài sản. Họ gọi cụm từ này là "off-chain order relay with on-chain settlement"

Dự án này nằm trong số các dự án sàn phi tập trung. Nó ra mắt vào năm 2017 và hiện có 16 bộ chuyển tiếp được triển khai khác nhau được xây dựng trên giao thức của nó. Các bộ chuyển tiếp này thực hiện hơn $2 triệu giao dịch mỗi ngày với hơn 100.000 giao dịch đã được thực hiện. Gần đây, sàn giao dịch lớn Coinbase mua lại Paradex, một nền tảng sàn giao dịch phi tập trung dựa trên 0x, chứng thực giá trị ngay lập tức mà các dự án này có thể cung cấp.

Một trong những đặc quyền của 0x là chúng có khả năng thích ứng và đội ngũ có một hồ sơ theo dõi mạnh mẽ để phát triển thêm chức năng cho dự án. Điều này giúp các nhà đầu tư có được một bức tranh rõ ràng về lộ trình phát triển của dự án và tin tưởng rằng họ có thể đạt được từng mục tiêu. Lộ trình của họ cũng hiển thị một sự hiểu biết về các vấn đề lớn đang phải đối mặt với ngành công nghiệp ngay bây giờ và cung cấp các giải pháp hợp lý để khắc phục chúng.

Trong số những phát triển của họ, 0x đã phát triển một giao thức mã hóa và giao dịch tài sản ERC-721, đó là tài sản non-fungible (Cryptokitties đại diên điển hình). Đội ngũ nghiên cứu đang bổ sung thêm chức năng API relayer cho phép người chuyển tiếp chia sẻ tính thanh khoản của thị trường, một browser plug-in giúp người dùng mua crypto thông qua 0x, bộ lọc của sàn sẽ trợ giúp KYC / AML và danh sách đen để ngăn chặn front running.

Bancor Network (BNT)

Bancor Network sử dụng một hệ thống phân cấp với “smart token” phục vụ như một cặp chuyển đổi cho tất cả các token. Hệ thống này cho phép tăng tính thanh khoản cho thị trường với một cặp giá và giao dịch tức thời. Họ không có danh sách order, Bancor Formula stores sẽ bán các order trong các hợp đồng thông minh, được sử dụng để thực hiện các order sau này. Không có phí ngoại trừ gas yêu cầu của blockchain.

Bancor không tính thêm bất kỳ khoản phí nào cho người tiêu dùng, bên cạnh đó họ  tạo ra code tối ưu có thể làm giảm phí gas của Ethereum. Trong thời kì tắc nghẽn mạng  vào đầu năm 2018, Bancor đã triển khai code giảm phí hơn 80% cho người dùng. Họ cũng đã tạo ra một giải pháp cho front-running bằng cách sử dụng chữ ký thời gian mã hóa, tương tự như thiết kế được mô tả của 0x. Ngoài ra, sàn giao dịch của họ có hơn 100 token được niêm yết và là đối tác của EOS.

Bancor có rất nhiều ưu điểm, chẳng hạn như thanh khoản ngay lập tức, phí thấp, giao diện người dùng chất lượng cao.... Nhưng gần đây đã có một sự cố hacking khi hacker tấn công một số hợp đồng thanh khoản thông minh của Bancor và lấy trộm hàng triệu dola trong tài sản. Sự cố này làm suy yếu cả chất lượng của công nghệ và thương hiệu của Bancor, dẫn đến việc giảm đáng kể mức sử dụng.

DEX chỉ an toàn hơn so với sàn giao dịch tập trung nếu chúng được thiết lập an toàn và do đó việc chú ý đến chất lượng giao thức và cơ sở hạ tầng là rất quan trọng. Bất kỳ sự kiện hack nào với DEX dẫn đến mất mát người tiêu dùng sẽ là một chỉ báo tiêu cực chính cho giá trị sản phẩm.

Kyber Network (KNC)

Hệ sinh thái sàn giao dịch phi tập trung của Kyber Network hoạt động trên một hệ thống các pool dự trữ hơn là danh sách order. Pool dự trữ được ghép nối với các hợp đồng thông minh xác định tỷ giá hối đoái thích hợp, cho phép sàn giao dịch được hoàn thành ngay lập tức mà không mất phí ngoài lượng gas yêu cầu của blockchain.

Vào đầu tháng 6 năm 2018, Kyber đã công bố một thương hiệu xoay quanh sự kiện Kyber 2.0 của họ, công bố kế hoạch trở thành “mạng lưới thanh khoản phi tập trung cho crypto.” Bằng cách tận dụng hệ thống pool thanh khoản không tin cậy và sử dụng 4 giao diện nền tảng mới (KyberSwap, KyberDeveloper, KyberReserve, và KyberGO), Kyber 2.0 tìm cách cung cấp thanh khoản cho một số phân khúc người dùng chính bao gồm cá nhân, dự án, nhà cung cấp wallet, coin, người đóng góp token và người dùng có lượng token đáng kể.

Trong khi dịch vụ Kyber Network 2.0 đầy đủ chưa được tung ra hoàn toàn, KyberSwap và KyberDeveloper đã được phát hành vào tháng 7, với kế hoạch phát hành KyberGO trong Q3 và KyberReserve trong Q4. Mạng lưới giao dịch phân cấp của họ được triển khai trên mạng Ethereum và hiện đang niêm yết 39 token với khối lượng giao dịch trung bình hàng ngày là $215.000.

Kyber đang tích cực phát triển cơ sở người dùng thông qua sự hợp tác với các nhà cung cấp ví và các dự án token. Kyber Network hiện có 16 dự án phi tập trung được tích hợp với hệ sinh thái của họ, bao gồm MyEtherWallet và Request Network. Kyber cũng đang làm việc để cung cấp các giao dịch tùy chọn ngang hàng và tuân thủ KYC phi tập trung trên nền tảng của họ. Cho đến nay, nhóm Kyber đã đạt được tất cả các mốc thời gian lộ trình của nó đúng thời hạn, đưa ra lời hứa cho việc cung cấp kịp thời các mục tiêu còn lại.

Trong tương lai, đội ngũ và các nhà đầu tư cần theo dõi cách Mạng Kyber sẽ xử lý các yêu cầu về lưu lượng, khối lượng giao dịch và thanh khoản gia tăng thông qua hệ thống pool dự trữ trên chuỗi của họ. Để giảm thiểu hầu hết những lo ngại này, đội ngũ Kyber đang làm việc trên một giải pháp mở rộng quy mô, Gormos, với tốc độ nhanh hơn và khả năng mở rộng nhanh hơn cả các giải pháp phá vỡ Plasma hiện tại, và dự kiến ​​sẽ phát hành vào Q3 2019.

OmiseGO (OMG)

OmiseGO  hiện là dự án sàn giao dịch phân cấp hàng đầu theo vốn hóa thị trường. OmiseGO cung cấp một nền tảng cho việc giao dịch tài sản phân cấp nhắm mục tiêu đến các cá nhân cả có và không có quyền truy cập vào tài khoản ngân hàng. OmiseGO đang tận dụng mối quan hệ đối tác của Omise và mạng Ethereum để phát triển cơ sở người dùng của mình, cũng như khả năng tương thích với các cổng thanh toán kế thừa.

white label eWallet của OmiseGO cho phép cả người dùng cá nhân và cổng thanh toán kế thừa liên tục tham gia vào mạng OmiseGO. OmiseGO tìm cách cung cấp giao dịch tài sản bất khả tri thông qua một mạng lưới các hợp đồng thông minh tương tự như Bancor và Kyber, cho phép người dùng trao đổi tiền tệ kỹ thuật số hoặc fiat cho một loại tiền tệ ưa thích khác. Người dùng giữ OMG token gốc xác thực giao dịch cho một khuyến khích mạng và giao dịch sẽ bị xóa khi đạt đến ngưỡng xác thực.

Mối đe dọa lớn nhất đối với thành công trong tương lai của OMG là việc họ đang chờ triển khai toàn bộ mạng. Việc triển khai hoàn toàn nền tảng này không được dự kiến ​​cho đến cuối năm 2018 hoặc đầu năm 2019, cho phép các nhà đầu tư cạnh tranh để phát triển thị phần, ngăn cản các nhà đầu tư phân tích sản phẩm được kiểm tra trên thị trường và kết quả xác định giá trị không bị bắt nguồn từ các chỉ số sử dụng.

WAVES (WAVES)

Waves là một nền tảng được thiết kế chủ yếu như là một phương tiện khởi động thay thế cho các dự án mới thay vì hardfork, softfork, và airdrop. Các dự án mới này được niêm yết trên sàn giao dịch Waves cùng với các token được thiết lập khác như BTC, ETH và LTC, cho phép các khả năng trao đổi ngay lập tức.

Những vấn đề công nghệ với phương tiện phát hành này có hơn tiêu chuẩn công nghiệp của hardfork, softfork, và airdrop hay không và liệu ngành công nghiệp có chấp nhận nó. Việc Forking/air dropping cung cấp cho các dự án khả năng khai thác hiệu ứng mạng, nhà phát triển và miner hiện có, trong khi đó Waves không có lợi ích đáng kể này. Họ chỉ nâng cao tính dễ dàng khởi chạy và khả năng trao đổi.

Sàn WAVES cũng đã bị hack vào tháng 7 năm 2018, ngay sau khi ra mắt hoàn toàn. Trong khi cuộc tấn công là kết quả của một kế hoạch lừa đảo thông qua công ty đăng ký tên miền và do đó chủ yếu nằm ngoài tầm kiểm soát của họ. Nhưng nó vẫn làm nổi bật một vấn đề với cấu trúc của dự án, trong đó thiệt hại là không thể đảo ngược. White paper của Waves cung cấp ít thông tin về chức năng công nghệ của dự án, cũng như các vấn đề chính phải đối mặt của các sàn giao dịc phi tập trung.

Vì Waves đã không giải thích rõ ràng về công nghệ của họ và đã có các vấn đề an ninh trong quá khứ, họ hiện là dự án DEX khó dự đoán nhất.

đánh giá-tăng-của-phân cấp-trao đổi-pt-2-7

Triển vọng thị trường

Các đánh giá về công nghệ giao dịch phi tập trung rõ ràng chứng minh rằng người dùng có nhu cầu về chúng và công nghệ có thể áp dụng vào các nhà đầu tư bán lẻ. Vốn hóa thị trường của ngành công nghiệp hiện tại là khoảng $220 tỷ với khối lượng hàng ngày khoảng $17 tỷ (Dữ liệu từ coinmarketcap.com tính đến ngày 8/8/18.)  Giá trị đáng kể của công nghệ này làm thúc đẩy việc áp dụng thị trường và thậm chí các sàn giao dịch lớn, như Coinbase, đang thể hiện sự quan tâm đến chúng.

Khi thị trường blockchain trưởng thành, phần lớn khối lượng thị trường sẽ xuất phát từ các tổ chức đầu tư. Thị trường chứng khoán với khoảng 90% nhà đầu tư tổ chức, trong dài hạn, chúng ta có thể mong đợi các nhà đầu tư blockchain bán lẻ chiếm khoảng 10% khối lượng blockchain. Vì không phải tất cả các nhà đầu tư bán lẻ sẽ tham giao vào DEX, nên DEX sẽ đạt khoảng 1-4% khối lượng thị trường trong vòng hai năm tới. Điều này có nghĩa là tăng trưởng 5–20 lần cho việc sử dụng DEX trong vòng 2 năm.

Dịch và chỉnh sửa theo nguồn: medium.com

Đánh giá

Để lại ý kiến của bạn:

Email của bạn sẽ không được hiển thị công khai. Các trường bắt buộc được đánh dấu *